Festhypothek oder SARON? Der große Vergleich für Eigenheimbesitzer
2026 steht vor der Tür – viele Schweizerinnen und Schweizer fragen sich: Festhypothek oder SARON-Hypothek? In Zeiten schwankender Zinsen wird die Wahl der richtigen Finanzierung fürs Eigenheim immer wichtiger. Unser Vergleich zeigt, worauf Hausbesitzer in der Schweiz achten sollten!
Die Entscheidung zwischen verschiedenen Hypothekarmodellen beeinflusst die Finanzierung Ihrer Immobilie über Jahre hinweg. In der Schweiz stehen Eigenheimbesitzer hauptsächlich vor der Wahl zwischen Festhypotheken und SARON-Hypotheken. Diese beiden Modelle unterscheiden sich grundlegend in ihrer Zinsgestaltung und bieten verschiedene Vor- und Nachteile für unterschiedliche Anlegertypen.
Was unterscheidet Festhypothek und SARON-Hypothek?
Festhypotheken bieten einen über die gesamte Laufzeit unveränderlichen Zinssatz. Der Zinssatz wird bei Vertragsabschluss festgelegt und bleibt während der vereinbarten Laufzeit konstant. Dies ermöglicht eine präzise Budgetplanung, da die monatlichen Zinskosten vorhersagbar sind.
SARON-Hypotheken hingegen basieren auf dem Swiss Average Rate Overnight (SARON), einem täglich schwankenden Referenzzinssatz. Der effektive Zinssatz setzt sich aus dem SARON-Satz plus einer Marge der Bank zusammen. Diese Marge bleibt während der Laufzeit konstant, während sich der SARON-Anteil täglich ändern kann.
Die aktuelle Zinssituation in der Schweiz
Die Schweizer Nationalbank (SNB) beeinflusst durch ihre Geldpolitik maßgeblich das Zinsniveau. Nach Jahren niedriger Zinsen haben sich die Konditionen in den letzten Jahren verändert. Der SARON-Satz reagiert direkt auf die Entscheidungen der SNB, während Festhypotheken-Zinsen auch von längerfristigen Markterwartungen geprägt werden.
Die aktuelle Zinsdifferenz zwischen kurz- und langfristigen Zinssätzen beeinflusst die Attraktivität beider Modelle. Bei einer normalen Zinsstruktur liegen längerfristige Zinssätze über den kurzfristigen, was Festhypotheken tendenziell teurer macht als SARON-Hypotheken.
Vor- und Nachteile beider Hypothekarmodelle im Überblick
Festhypotheken bieten Planungssicherheit und Schutz vor steigenden Zinsen. Die konstanten Zinskosten erleichtern die Budgetplanung erheblich. Allerdings profitieren Kreditnehmer nicht von sinkenden Zinsen und zahlen oft eine Risikoprämie für die Zinssicherheit.
SARON-Hypotheken ermöglichen eine direkte Teilnahme an der aktuellen Zinsentwicklung. Bei sinkenden Zinsen profitieren Kreditnehmer unmittelbar, während die Flexibilität bei Amortisationen und Kündigungen oft größer ist. Das Zinsrisiko liegt jedoch vollständig beim Kreditnehmer.
Welches Hypothekarmodell passt zu welchem Profil?
Sicherheitsorientierte Kreditnehmer mit einem festen Budget bevorzugen oft Festhypotheken. Diese eignen sich besonders für Personen, die Planungssicherheit schätzen und bereit sind, eine Risikoprämie für diese Sicherheit zu zahlen.
Risikobereitere Kreditnehmer mit flexiblen Budgets tendieren zu SARON-Hypotheken. Dieses Modell passt zu Personen, die von niedrigen Zinsen profitieren möchten und kurzfristige Zinsschwankungen verkraften können.
| Anbieter | Festhypothek 5 Jahre | SARON-Hypothek | Besonderheiten |
|---|---|---|---|
| UBS | 2,25% - 2,75% | SARON + 0,75% - 1,25% | Flexible Amortisation |
| Credit Suisse | 2,30% - 2,80% | SARON + 0,80% - 1,30% | Online-Konditionen |
| Raiffeisen | 2,20% - 2,70% | SARON + 0,70% - 1,20% | Regionale Beratung |
| PostFinance | 2,15% - 2,65% | SARON + 0,65% - 1,15% | Digitale Abwicklung |
| Kantonalbanken | 2,10% - 2,60% | SARON + 0,60% - 1,10% | Lokale Präsenz |
Preise, Zinssätze oder Kostenangaben in diesem Artikel basieren auf den neuesten verfügbaren Informationen, können sich jedoch zeitlich ändern. Eine unabhängige Recherche wird vor finanziellen Entscheidungen empfohlen.
Tipps für die Hypothekenwahl bei Schweizer Banken
Vergleichen Sie Angebote verschiedener Banken, da sich die Konditionen erheblich unterscheiden können. Berücksichtigen Sie dabei nicht nur den Zinssatz, sondern auch Nebenkosten wie Bearbeitungsgebühren oder Bewertungskosten.
Prüfen Sie Ihre persönliche Risikotoleranz und finanzielle Flexibilität. Eine Mischstrategie mit verschiedenen Hypothekarmodellen kann sinnvoll sein, um Risiken zu diversifizieren.
Die Wahl zwischen Festhypothek und SARON-Hypothek hängt von individuellen Faktoren wie Risikobereitschaft, Budgetflexibilität und Markteinschätzung ab. Eine sorgfältige Analyse der persönlichen Situation und eine professionelle Beratung helfen bei der optimalen Entscheidung für die langfristige Immobilienfinanzierung.
